2017/06/04
ポートフォリオとは？
ポートフォリオとは?
ユキオ
ボク、さっき～銀行にいたんすけど～・・・ポートフォリオ、ポートフォリオ、って何回も聞いたんすよ～・・・ポートフォリオってなんですか？
ピケガミ
ポートフォリオとは、保有する金融資産の組み合わせまたは金融資産全体のことです。
ユキオ
・・・あの～どういうことっすか？
ピケガミ
たとえば、投資をする時、ある一つの銘柄の株式だけにすべての資金を投入するとします。もしその銘柄の株価が急落した場合、多くの資産が減ってしまいますよね。
ユキオ
・・・そうっすね～。
ピケガミ
そこで、一般的に投資を行う時には、全体のリスクを減らすために、リスクとリターンの異なる金融商品に資産を分散して管理します。
ユキオ
なるほど、リスク分散すね～。
ピケガミ
その通りです。リスクを分散しつつ、株価上昇や配当金の分配などのリターンを享受する可能性も残せますよね。
ユキオ
そういうものなんすね～・・・。それで～ポートフォリオってなんなんすか～。
ピケガミ
分散された資産が、どの金融商品で、どれだけ保有されているのか。その組み合わせのことをポートフォリオと呼びます。
ユキオ
なんとなく分かった気がします～。どういう感じで使われるんすかね～。
ピケガミ
「ポートフォリオを最適化する」などという使い方をします。これは、資産全体のリスクを抑えつつ、リターンを最大化させるための組み合わせにすることを意味します。
ユキオ
普段は使いそうにないっすね～。
ピケガミ
ポートフォリオとは元は紙ばさみを意味する言葉でした。昔は、有価証券を紙ばさみに挟んで保管していたので、そこから転じて、保有する金融資産全体や組み合わせを指すようになったと言われています。
ユキオ
そんな展開の仕方ってありなんすね～。（笑）ためになりますねぇ〜〜。。。
まとめ
ピケガミ
今回はリスク分散の手段としても有用な投資の必須知識ポートフォリオについて話しました。理解できましたか～？
ユキオ
要するに、どの金融商品をどれだけの割合持ってるかをまとめたものっすよね。
ピケガミ
その通りです。似たような意味でアセットアロケーションという言葉もあります。詳しくはこちらの記事を参照にしてください。「アセットアロケーションとは？」
ユキオ
分かりました！
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