2017/10/16
オフショアとは？その意味までわかりやすく解説！
消費税の増税や所得税など、税金って気づけば引かれているもんですよね。
投資においても同様で、日本では利益額の20％が税金として差し引かれます。
一方、世界には規制が緩く、投資においての税金が著しく低い地域があります。
その国には多くの企業が集まり、活気づいています。
今回は、そのようなオフショア地域についてご紹介します。
目次
オフショア市場
オフショア市場とは？
ユキオ
オフショア地域ってなんすか？
マイケル
オフショアは、海外っていう意味なんだけど、
金融業界でのオフショアは「租税回避地」といわれる特定の地域のことを指す。
ユキオ
租税回避地って初めて聞いたんすけど、何なんすか？？
マイケル
租税回避地っていうのは、投資における税率が極めて低い土地ってことな。
ユキオ
税金を回避できる市場ってことっすか。。
マイケル
そう、自国の金融市場の制約を一切受けないで、非居住者間での取引を自由に行えるよう、金融規制や優遇税制が敷かれている市場なんだよね。
マイケル
海外の投資家に優しい国ってことっすね〜。
具体的なオフショア市場国
マイケル
具体的には、香港・シンガポール・スイス・英領マン島が有名だな。
ユキオ
香港とシンガポールもなんっすね～。
マイケル
そうそう、特に香港は世界三大金融センターの一つとして高く評価されてて、金融機関の数も日本を大きく上回ってんだよ。
オフショア地域の特徴3点
ユキオ
オフショア地域って具体的に、他国と比べて何が違うんすか〜？
マイケル
オフショア地域は、以下の3点が特徴だな。
①金融資産、投資にかかる税が少ない
②規制が緩い
③政治的に安定している
ユキオ
ん〜、正直魅力が伝わらないっす～。
マイケル
オフショアってのは投資の利益に対して、税金がかからない（もしくは殆どかからない）。
ここまでいいか？
ユキオ
はい、でもそれがどう魅力的なんですか～？？
マイケル
本来であれば、税金として差し引かれていた利益分が、自分の利益として獲得できる。
イメージとしては下の図みたいなもの。
ユキオ
消費税払わずに物が買えるみたいな感じっすかね？
マイケル
そうそう！イメージはそんな感じかな。
日本だと24万円かかる消費税もオフショア地域だと0円です、っていうことだな。
ユキオ
そう考えるとすごいお得感っす。
マイケル
そうそう、オフショア地域は「タックスヘイブン」って呼ばれることもあるんだよね。
ユキオ
タックスヘイブン、確かにその通りっすね〜！
マイケル
3つの大きなメリット
マイケル
次はオフショア市場のメリットについてだな。
ユキオ
オフショアのメリットって税金が優遇されるってことじゃないんすか？
マイケル
それも1つなんだけど、それ以外にもメリットがあんだよ。
①法人の設立、運営、清算が容易
②税金の負担が軽い(国外源泉所得に対する税が非課税、所得税・法人税がない等)
③為替管理がない
ユキオ
法人の設立が他国と比べて簡易的で、税金負担が軽いとなると、他の先進国への影響は大きいんじゃないっすか？
マイケル
そうだな、次はオフショア市場が他国に与える影響について説明するか。
オフショアが他国に与える影響
オフショアへの資金の流出
ユキオ
オフショアが他国に与える影響ってなんすか〜？
マイケル
個人や法人の資産は先進諸国から租税回避地のオフショア市場に移る流れも多い。
ユキオ
そうっすよね〜。法人の設立が比較的簡易的で、税制が優遇されるなら、オフショア行っちゃいますよね〜。
マイケル
規制が甘い分税制面で得することはあるけど、オフショア市場下では不正の温床になったりもする。
ユキオ
ひえええ、怖いっす〜。
マイケル
オフショアのメリットは確かに大きいんだけど、他国は他国で
ちゃんとした規制があると、金融機関が介入する分、安心感ははるかに大きい。
ユキオ
そういうことっすか〜。規制の厳しいところは厳しいところで、安心感っていうメリットがあるんすね〜。
オフショア地域の取引は増加傾向
マイケル
ただ、BIS(国際決済銀行)のBIS報告書を見てみると、
先進国の金融機関の与信残高は横ばいで、オフショア地域における取引は増加傾向にある。
ユキオ
オフショア市場が伸びつつある中、金融市場のあるべき姿を問う必要があるってことっすねぇ〜
今後の金融業界のあり方が問われてきそうですね〜
マイケル
ユキオ、いつにも増して真面目だな。俺はモラルを守って、オフショアの恩恵を被ろうってことを言いたいんだかんね。
実態 〜国別・タイプ別比較〜
マイケル
じゃあ、実際にオフショア市場の実態を具体的に見ていくか。
ユキオ
よろしくお願いしま〜す。
対外投資額におけるオフショア投資
マイケル
対外直接投資額を国別で比較すると、１位はアメリカ、２位がイギリスに続き、租税回避地であるケイマン諸島が４位、６位がパナマ、９位が香港、10位がシンガポールとなっている。
ユキオ
対外っていうのは、海外ってことですよね〜。
漢字多いと拒否反応出るっす〜。
マイケル
そうそう、海外投資ってこと。話を戻すと、オフショア地域が伸びてきていることが分かるだろ？
ユキオ
本当っすね〜。全体から見て、半分くらいがオフショア市場なんすもんね〜。
ASEAN諸国内1位はシンガポール
マイケル
ASEAN諸国内での対外直接投資額では、シンガポールが１位なんだ。
ユキオ
金融市場で有名なシンガポールはオフショア市場としても有名なんすね〜。
マイケル
そうそう。じゃあ、オフショア地域の国を比較していっとくか。
マイケル
具体的なオフショア地域の国を紹介すると、こんな感じだな。
○タックス・パラダイス：所得に対する税がない国・地域
(バーミューダ・ケイマン諸島・バハマ)
○タックス・シェルター：国外源泉所得に対する税が非課税か、極めて低い国・地域
(香港・リベリア・パナマ)
○タックス・リゾート：特定の会社や事業活動に関して、利益上の恩恵がある国・地域
(ルクセンブルグ、オランダ、スイスなど)
まとめ
マイケル
オフショア市場とはどのような市場（国）か、オフショアのメリット、オフショアが他国に与える影響、オフショアの実態についてわかったか？
ユキオ
1回じゃまだよく理解できないところがあったんで、もう1回読んで少しは知識をつけるように頑張るっす〜。
マイケル
オフショア市場は、金融において重要な役割を担ってるから必ず押さえておくべきポイントだな。オフショア投資の具体的な内容はこっちで説明しているから見ておくといいな。「オフショア投資のメリットとおすすめの方法」
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